（一）供给：产量同比增加，优质粮源需求旺盛
1.上半年优质稻需求旺盛，市场供给偏紧。受种植结构调整影响，2023年中晚稻产量比上年减少210.7万吨，但质量整体较好，有效缓解2022年高温干旱导致的中晚稻供需偏紧状况，优质稻谷也因此迅速被市场消化，2024年上半年优质粮源需求旺盛，供给再度阶段性偏紧，程度轻于2023年同期。
2.新季稻谷产量同比增加，不利天气影响部分新稻质量。国家统计局数据显示，2024年全国稻谷播种面积29006.9千公顷（4.35亿亩），比上年增加57.8千公顷（86.8万亩），增长0.2%，在连续三年下降后，实现恢复性增长；稻谷单产7154.7公斤/公顷（477.0公斤/亩），比上年增加17.9公斤/公顷（1.2公斤/亩），增长0.3%；稻谷产量20753.5万吨（4150.7亿斤），比上年增加93.2万吨（18.6亿斤），增长0.5%。但局部地区遭遇不利天气影响新稻品质，特别是南方中晚稻产区持续高温和台风天气，部分主产区反映质量不及2023年。
3.进口大米同比减少，最低收购价稻谷成交数量有限。2024年进口大米价格回落，但仍在历史高位，进口数量同比减半，而最低收购价稻谷拍卖启动较晚、成交偏少，对市场影响有限。2024年我国累计进口大米166万吨，同比减少97万吨，减幅37.1%，进口均价4093元/吨，同比上涨6.9%；2024年最低收购价稻谷竞价销售于8月重启，晚于2023年的3月，投拍8期共480万吨中晚稻，仅成交19万吨，成交率4%，反映出符合市场品质需要且价格合适的标的不多。
（二）需求：消费总体稳定，利润不断压缩
1.销区“旺季不旺、淡季更淡”成为常态。2024年稻米消费延续了近年来的口粮消费下降趋势，叠加重体力劳动人口数量下降，大米食用需求总体疲软。同时，资本运作的社区团购、电商促销等低价促销模式，持续挤占大米加工、贸易和销售等实体企业市场，居民已习惯日常按需采购，2024年传统销区依旧呈现“旺季不旺、淡季更淡”。
2.工业需求稳定，饲用需求走弱。近年以米粉为代表的米制品加工和酿酒、酿醋等行业持续发展，2024年稻谷工业消费保持稳定。2024年没有启动超期稻谷拍卖，且进口大米中饲用占比有限，加上玉米、小麦价格回落，大米加工副产品价差优势不再，饲用需求减少。
（三）价格：同比总体回落，市场依质论价
尽管国内稻谷市场有效供给同比减少，客观上有利于助推稻米价格走高，但由于终端需求更加疲软，加之新稻质量普遍下降，2024年稻谷价格总体同比回落、依质论价。
1.早籼稻价格高位稳定。受工业制粉需求和各级储备轮换的双重支撑，加之产量小（在稻谷总产中的占比在14%左右）且上市期与中晚稻不重叠，早稻价格相对独立。上半年优质圆粒早稻供不应求，米企补库需求旺盛，价格保持高位2820~2850元/吨；新稻上市后有效供给增加，随质量提高价格低开高走，8月底江西、湖南新季圆粒早稻收购价2800~2840元/吨，同比上涨20~60元/吨。此后价格持续高位运行。
2.中晚籼稻价格普弱优强。上半年南方优质稻阶段性偏紧，价格保持在2800元/吨以上。新稻上市后，受质量下降影响，达标普通中晚籼稻价格总体围绕最低收购价运行，较年初回落180~310元/吨，中储粮和地方各级储备作为需求主力支撑稻谷价格，有力提振市场情绪。10-11月，河南、江苏和安徽陆续启动中晚稻最低价收购价执行预案，进一步发挥“托底”作用。优质品种价格稳中走强，两者差价持续扩大。由于供给有限，市场主体多采用订单、抢购等方式锁定优质粮源，产区优普品种收购价差可达200~600元/吨。
3.粳稻价格优弱普稳。由于2023年东北产区优质的长粒粳稻价格持续走强，农户种植意愿明显提高，供给预期同比增加，2024年8月后长粒粳稻价格加速下跌至2800元/吨，部分企业售粮损失在500~1000元/吨。供需错配和陈稻低价冲击下，新季长粒粳稻价格也面临下行压力，10月底集中上市后收购价2840元/吨，较年初回落520元/吨。而普通圆粒粳稻供给减少、需求稳定，开秤价同比持平，11月6日黑龙江启动中晚稻最低收购价执行预案后，收购价保持在2620元/吨以上，市场依质论价。受高温不利影响，南方产区粳稻前期质量同比下降，垩白多、出米率低，10月中旬开秤价3200元/吨，同比回落100元/吨。
4.销区大米价格回落，但降幅小于稻谷。在中晚籼稻价格同比回落250~310元/吨、粳稻价格同比回落40~700元/吨的带动下，销区大米价格普遍下跌。但在陈稻采购成本较高、米企维持加工利润的双向支撑下，大米价格涨跌幅相对有限，淡旺季差异不明显。如浙江省杭州市场黑龙江产圆粒粳米批发价4640元/吨，同比回落280元/吨，长粒粳米批发价6400元/吨，同比回落260元/吨；广东省东莞常平市场普通晚籼米批发价4380元/吨，同比回落10元/吨。